直面市场敏感话题 银保监会回应七大热点

　　原标题：直面市场敏感话题 银保监会回应七大热点

　　本报记者 杨井鑫 北京报道

　　作为银行、保险等金融机构的监管单位，银保监会2月28日召开了长达两个半小时的新闻吹风会。此次会议中，银保监会首席风险官肖远企、首席检察官杨丽平、统计信息与风险监测部主任刘春航、创新部主任李文红和信托部主任赖秀福五位监管核心部门负责人整齐亮相，对市场热点和敏感话题进行了逐一回应。

　　银行不良失真？坏账充分暴露！

　　由于经济下行的压力较大，市场对于银行的不良率关注度非常高。从银保监会统计数据看，1月末银行不良贷款率为2%，相比去年四季度公布的1.83%略有上升。但是，市场有声音认为，银行的坏账仍然没有充分暴露，监管数据可能不能反映银行资产质量的真实情况。一方面，2018年银行债转股的规模接近6200亿元，间接地化解了银行的一部分不良贷款。另一方面，部分地方政府要求银行对于企业不能抽贷和断贷，并力促存量贷款的展期，压制了一部分坏账的暴露。

　　对此，刘春航称，监管高度关注不良贷款的真实性。重点在资产分类的准确性，这是监管关注重点，更是治理金融乱象的重点。比如，银行机构逾期90天以上贷款余额和不良贷款的比例，是一个比较好的反映资产分类准确性的指标，这个比例持续下降，去年末已降到了90%以内。

　　此外，刘春航向记者透露，目前银行超过90天逾期贷款计入不良的统计已经覆盖全部银行机构，对风险采取“揭盖子”。

　　房地产信贷政策调整？一直未变！

　　由于地方经济发展和财政收入的承压，市场对于楼市“限购令”的松绑持续存在争议。对于商业银行而言，房地产行业贷款一直属于限制类贷款，不少银行也在信贷结构调整中对新增贷款的房地产类的贷款规模实现了压降。

　　银保监会公布的数据显示，2019年1月份新增贷款3.4万亿元，同比多增8236亿元。其中，8474亿元投向了房地产及个人住房按揭贷款，占比下降10.5个百分点。

　　市场普遍较为关注，在2019年的银行信贷监管政策中，房地产贷款的口径会不会有所转向？

　　对此，刘春航明确表示，从银保监会的角度看，房地产信贷政策是没有变化的。银保监会一直贯彻落实差别化的房地产信贷政策，支持刚性需求的住房贷款，限制投资和投机类的购房行为。

　　“降杠杆”和流动性风险：一企一策！

　　在供给侧改革和金融防风险过程中，企业“降杠杆减负债”被监管作为了一项重要工作。政策传至银行金融机构后“惜贷”现象很多，并由此对企业产生了一系列的流动性风险。实际上，银保监会此前一直强调要避免因处置风险而引发的风险，监管政策上如何来把握“降杠杆”和流动性风险两者关系呢？

　　对此，杨丽平认为，针对企业的信贷，监管要求区别对待，执行“一企一策”，并分为三种情况：暂时遇到问题的，要求银行业金融机构债权人委员会发挥好协调作用，指导相关债权人不要盲目停贷、压贷，必要时可提供融资支持；对困难较大的民营企业，综合运用增资扩股、市场化债转股等方式，帮助企业优化负债结构；对于符合破产清算条件的“僵尸企业”，应积极配合各方面坚决破产清算。

　　风险如何防范？重点领域分类施策！

　　防范化解重大风险是三大攻坚战之首。监管一方面要求金融支持实体经济，一方面也要控制风险。如何来实现“两手抓”？监管防风险重点在哪儿？

　　针对防风险的问题，肖远企认为，监管实施分类施策，紧抓同业交易、理财资管和表外业务等重点领域，坚持将违法违规、层层嵌套、透明度低和风险隐蔽的产品作为整治重点。两年来这类高风险资产共缩减12万亿元，这部分风险处置对于金融支持实体经济影响不大。对于实体经济的支持，监管则要求强化金融服务功能，积极支持国家重大战略的实施，推进普惠金融，持续加大民营、小微企业和三农金融供给。

　　民企信贷“大水漫灌”？不搞运动式投放！

　　对于监管要求银行加大对民企信贷的同时，业内担忧会出现“大水漫灌”的现象。既要实现纾困民企，又要防止“大水漫灌”，监管在政策上如何平衡？

　　杨丽平表示，2月25日，银保监会发布了《关于进一步加强金融服务民营企业有关工作的通知》，通过23条具体措施来解决民营企业的融资“痛点”和“难点”，体现在银行机构要“敢贷”“愿贷”“能贷”“会贷”四个方面，涉及到建立免责机制、提升机构积极性、解决信息不对称，降低对担保过度依赖等多个方面。同时，监管也强调了“不得组织运动式信贷投放”“确保贷款资金真正用于支持民营企业和实体经济”“防止享受优惠政策低成本资金被截留、挪用，甚至转手套利的道德风险”三个方面。

　　万亿理财资金入市：有序引导！

　　在资管新规公布后，国有五大行相继成立了理财子公司。按照新规的要求，商业银行的理财资金将能够通过公募基金投资于股市。众所周知，理财资金规模达到万亿级别，市场对于这种体量资金投资非常期待。但是，理财资金何时入市呢？

　　李文红称，国有五大行设立理财子公司已经得到了监管的批准，这有利于强化风险隔离，推动银行理财回归资管业务的本源，逐步有序打破刚性兑付，促进理财业务规范转型。下一步，银行理财子公司的设立工作是“成熟一家、批准一家”，引导资金有序进入市场，维护市场稳定。

　　“理财资金入市通过公募基金投资股市需要等到银行理财子公司成立才会进行，而监管也会考虑到这部分投资对于股市的影响。”李文红认为，这类投资也是需要看银行机构的意愿，在监管引导下不会对市场造成过大的影响。

　　资金信托“万元起购”？不准确！

　　2月27日，传闻银保监会就资金信托新规征求意见，允许信托公司可以面向不特定社会公众发行公募信托产品，认购起点1万元。

　　赖秀福澄清，市场传言并不准确，以银保监会正式发布文件为准。近年来信托业一直在治理乱象，很多嵌套产品中都有信托在其中。目前通道乱象的整治效果明显，主动管理业务在整体结构中呈现上升势头。

　　他还表示，近年来银保监会组织开展了全面自查和现场检查工作，进一步规范交叉金融业务，强化信托公司股东行为管理。去年对相关信托公司进行行政处罚2000多万元。

责任编辑：张申