沪指缩量收跌险守3400点 疫苗利好、PMI数据超预期推高美股

　　【市场焦点】

　　周二，亚太股市涨跌不一。继周一重回3400点后，沪指低开0.21％后小幅盘整，并在3400点获得支撑，收报3402.82，跌0.34%。市场成交额较昨日萎缩，两市合计成交8300亿元左右。北向资金今日小幅净流出1.37亿元。行业板块多数下跌，前期持续上涨的家电跌超2%，保险、生物医药跌超1%。有色持续攀升，今日涨超1%；白酒、军工小幅上涨。

　　恒生指数高开0.54％后大幅下跌，随后维持低位震荡，午后指数大幅回升，收报26,588.2，涨0.39%。

　　截至北京时间18:10，美股大盘指数ETF周二盘前涨幅扩大，标普500ETF（SPY）涨0.77%，道指ETF（DIA）涨0.94%，纳指100ETF（QQQ）涨0.39%。点此查看盘前行情。

　　隔夜美股上涨。疫苗研发再传利好，牛津大学和阿斯利康发布了更多关于疫苗研发的积极消息。PMI数据大幅好于预期，也提振了市场情绪。道指（.DJI）涨1.12%。大型科技股全线走低，科技股跑输大盘，纳指（.IXIC）收涨0.22%。标普500指数（.INX）涨0.6%。

　　截至16:30，在岸人民币（USD/CNY）兑美元即期汇价收报6.5761，较上一交易日收盘价（6.5694）贬值67（pips）。周二，人民币中间价报6.5809，调降90点。

　　美国10年期国债收益率周一收报0.86%，较上一交易日上涨3BP（0.03个百分点）；隐含市场对短期利率预期的2年期美债收益率收报0.16%。  

　　亚太交易时段，截至16:30，美元指数（DXY）报92.23。基于美东时间周一17:55，该指数收报92.52，涨0.14%。

　　截至16:30，伦敦金（XAU）报1827.33美元/盎司。COMEX期金（GC）主力合约周一收报1835.2美元/盎司，跌1.83%，跌至4个月低点。

　　美国NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约周一收报42.84美元/桶，涨0.97%。国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收报45.51美元/桶，涨0.82%，触及3月份以来最高水平。

　　【亚太股市】亚太股市涨跌不一 沪指弱势整理

　　A股：收盘，上证综指报3402.82，-0.34%；深证成指报13,902.54点，-0.38%；创业板指报2674.80，-0.43%；权重蓝筹代表上证50报3442.72点，-0.78%。  

　　●据央行官网消息，为维护银行体系流动性合理充裕，央行以利率招标方式开展7天期700亿元逆回购操作。中标利率为2.20%，与之前一致。

　　●24日，全国社会保障基金理事会发布的《基本养老保险基金受托运营年度报告（2019年度）》显示，养老基金受托规模突破万亿。截至2019年末，社保基金会已先后与22个省（区、市）签署委托投资合同，合同总金额10930.36亿元，均为委托期5年的承诺保底模式，实际到账资金9081.77亿元。

?? 沪深股市年初以来表现
A股大盘/行业板块	查看图表
来源：《线索Clues》

　　亚太股市（IPAC）涨跌不一。日经225指数（513000）收涨2.5%，续创1991年5月以来新高。点此查看亚洲股市行情。

　　【美欧股市】美股周一全线上涨

　　美股：周一，标普500指数（.INX）收报3577.59，涨0.6%。道指（.DJI）报29,591.27，涨1.1%。纳指（.IXIC）报11,880.63，涨0.2%。

?? 美国股市年初以来表现
美股基准行业板块	查看图表
来源：《线索Clues》

　　??本周将公布的重要数据、事项及提示有：周二，欧洲央行行长拉加德（Christine Lagarde）讲话，11月美国谘商会消费者信心指数；周三，欧洲央行金融稳定评估报告，10月美国扣除运输耐用品订单，第三季度美国实际GDP，第三季度美国核心PCE，美国初请失业金人数，10月美国季调后新屋销售年化总数；周四，美国感恩节休市1日，美联储FOMC货币政策会议纪要，欧洲央行公布货币政策会议纪要、货币政策声明；周五，美国感恩节提前于当地时间13:00闭市。

　　美国11月制造业PMI初值为56.7，刷新了6年来新高，超过预期的53，上个月为53.4；美国11月服务业PMI初值为57.7，刷新5年新高，超过预期的55.3，上个月为56.9。

　　据CNBC消息，拜登将提名前美联储主席珍妮特·耶伦（Janet Yellen）担任财政部长，如果最终获得确认，耶伦将成为美国历史上第一位女性财长。

　　全球最大资产管理公司贝莱德周一上调美股评级至“超配”，相当于“增持”，看好优质的大型科技股，以及在周期性上升期间往往表现良好的小盘股。

　　摩根士丹利首席投资官威尔逊（Mike Wilson）日前表示，近期的疲软可能是美股"再度扭曲"的开始，因疫苗推动的涨势已告结束。此外，尽管许多投资者预计明年将出现震荡，但他们可能低估了更大规模回调的可能性。我们认为下行幅度可能更大，甚至会再次回到我们长期交投区间（3150-3550点）的底段。

　　??本周将公布的重要财报：周二，惠普（HPQ），携程集团（TCOM）。

　　Eudaimonia Partners、Bank of Stockton和Amussen Hunsaker & Associates等机构于23日披露了截至三季度末的股票持仓。点此查看更多机构持仓细节。

　　据“ETF精选”数据，由标普500成分股组成的板块周一多数上涨。

　　欧洲股市：周一，德国DAX 30指数（513030）（DAX）跌0.05%；法国CAC 40指数跌0.07%；英国富时100指数（02847）跌0.31%。点此查阅英股实时行情。

　　周一，英、德、法、欧元区公布11月制造业PMI初值，其中英、德、欧元区11月制造业PMI高于预期，法国不及预期，且跌穿荣枯线。具体数据显示，IHS Markit 11月份欧元区综合PMI从10月份的50下降至45.1。

?? MSCI指数 MSCI全球 查看图表 MSCI亚太 查看图表 MSCI EMEA 查看图表 MSCI美洲 查看图表 MSCI因子 查看图表 MSCI中国 查看图表 来源：新浪财经《线索Clues》

　　【汇率】美元大幅反弹

　　亚太交易时段，截至16:30，美元指数（DXY）报92.23。基于美东时间周一17:55，该指数收报92.52，涨0.14%。美元指数从两年多以来的最低点反弹，数据显示11月美国企业活动以逾五年来最快速度扩张。

　　许多分析师认为，美元明年可能跑输，届时随着新冠疫苗的推出，预计全球经济增长将有所改善。瑞银汇市策略师Vassili Serebriakov表示，鉴于美元的反周期特征，这意味着美元将走软。

　　点此查看最近一周资金流入最多的外汇ETF。

?? 新兴市场货币年初以来表现
主要新兴市场货币	查看图表
?? G-10货币年初以来表现
G-10货币	查看图表
来源：《线索Clues》

　　编者注：《线索Clues》外汇货币对行情的“收盘价”基于美东时间17:55的买方出价（bid）计算获得。

　　【利率】10年期美债收益率周一涨3BP

　　截至11:15，据中国货币网数据，银行间市场存款类机构7天期质押式回购成交利率（DR007）报2.23%。点此了解回购利率。

　　投资者可通过查阅上海同业拆借利率（Shibor）了解更多国内市场利率。投资者可以通过沪深交易所逆回购如GC001（204001）、R-001（131810）进行短期现金管理；通过交易型货币市场基金（511990）（511880）进行场内交易。

　　美国10年期国债收益率周一收报0.86%，较上一交易日上涨3BP（0.03个百分点）；隐含市场对短期利率预期的2年期美债收益率收报0.16%。  

　　芝加哥联储行长查尔斯·埃文斯（Charles Evans）周一表示，美国从新冠病毒危机中复苏还有“很长一段路要走”，并补充称，他预计美联储将维持近零利率至2023年，甚至是2024年。埃文斯拥有2020年FOMC投票权。

　　【贵金属】金价跌至近4个月低点

　　COMEX期金（GC）主力合约周一收报1835.2美元/盎司，跌1.83%，跌至四个月低点。

　　美国有线电视新闻网（CNN）周一下午收到局长艾米莉?墨菲（emilymurphy）的一封信称，美国总务管理局已通知“当选总统”拜登，该机构准备启动正式的过渡进程。

　　近日，花旗在一份报告中表示，金价明年将回升至2000美元/盎司上方，而新冠疫苗的上市仅会减缓该牛市的周期。Aakash Doshi等分析师写到，只要美联储的立场依然足够鸽派，金价就理应上涨。

　　点此查看持仓实物黄金的交易所交易基金SPDR Gold Shares（GLD）资金流向。点此查看最近一月资金流入最多的黄金ETF。

　　【大宗商品】布油触及3月份以来最高水平

　　美国NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约周一收报42.84美元/桶，涨0.97%。国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收报45.51美元/桶，涨0.82%，触及3月份以来最高水平。点此查看能源原油类ETF。   

　　衍生品市场已经开始预期供需形势的变化，Brent原油近6个月合约升水收窄至31美分，创6月中旬以来新低，WTI原油近6个月合约升水也降至了61美分，反映出交易员认为持续的产能过剩正在消退。

　　最近两周，对冲基金总共买入了1.82亿桶原油，总仓位达到5.39亿桶，为9月初以来的最高水平。随着疫苗推动石油消费反弹的希望上升，机构们对原油和燃料价格的看跌情绪已大为减少。

　　摩根大通分析师Tracey Allen和Natasha Kaneva周一在报告中表示，新冠疫苗方面的喜讯胜过了疫情反扑风险的影响，推动工业金属、农产品和散装货全线上涨。受中国复苏提振，大宗商品价格过去六个月中有五个月实现上涨。在美元走软之际疫苗前景的改善提升了原材料这一资产类别的吸引力，投资者转而更加看涨大宗商品。

　　截至15:00，INE中国原油期货主力合约（SC0）收报281.4元/桶，涨6.59%。在沪深市场，投资者可以通过交易所交易产品投资部分商品期货。  

??国内期货品种主力合约年初以来表现
金属期货	查看图表
能源化工期货	查看图表
农产品期货 （除粳米、普麦、油菜籽）	查看图表
金融期货	查看图表
??外盘重要商品期货现货年初以来表现
能源/金属/农产品	查看图表
来源：《线索Clues》

　　编者注：1）《线索Clues》行情数据的NYMEX WTI原油期货、COMEX黄金期货合约“收盘价”基于交易日美东时间17:00前最后成交价；国际基准ICE布伦特原油期货“收盘价”基于交易日美东时间18:00前最后成交价。2）根据交易所规则，COMEX黄金期货、NYMEX WTI原油期货合约的结算价（settlement price）分别产生于交易日美东时间13:30、14:30；国际基准ICE布伦特原油期货合约结算价产生于交易日美东时间15:30。

　　【加密货币】比特币价格在18,000美元上方震荡

　　交易平台Bitstamp数据显示，截至北京时间13:40，比特币现货价格（BTC）报18,385.2美元。

　　交易所交易基金BLOK、BLCN、BCNA含有区块链相关的行业敞口。

　　（线索Clues / 李涛）

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责任编辑：樊文佳